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小摩:下調(diào)中國(guó)重汽(03808)評(píng)級(jí)至“減持” 目標(biāo)價(jià)下調(diào)53%至8港元

來(lái)源:英為財(cái)情

小摩發(fā)布研究報(bào)告稱,將中國(guó)重汽(03808)評(píng)級(jí)由“中性”降至“減持”,下調(diào)2022-23年盈利預(yù)測(cè)53%及60%,較外界共識(shí)預(yù)測(cè)低約46%至55%;股價(jià)年初至今下跌11%,預(yù)測(cè)未來(lái)會(huì)繼續(xù)下跌,目標(biāo)價(jià)由17港元下調(diào)53%至8港元。

報(bào)告中稱,公司繼重型卡車(HDT)行業(yè)去年下滑14%,該行預(yù)測(cè)HDT行業(yè)將會(huì)再有約20%的結(jié)構(gòu)性下降趨勢(shì)。即使中國(guó)重汽管理層預(yù)計(jì)新能源卡車和出口業(yè)務(wù),會(huì)為部分收入帶來(lái)支持,但該行認(rèn)為,公司盈利下降趨勢(shì)屬結(jié)構(gòu)性,并持續(xù)至2022-23年。

標(biāo)簽: 中國(guó)重汽

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